2016年被業界普遍認為是物聯網的元年。而事實上，距離物聯網正式進入家庭的那一刻起已經過去了三年之久。

　　盡管物聯網并沒有在2013年或是2014年遍地開花，但在2015年CES中的大肆炒作下，物聯網的規模得到了空前的擴張。去年三星的主題演講中，公司首席執行官兼總裁Boo-Keun Yoon宣稱，在科學技術的發展下，“物聯網”已經不只限存在于網絡科幻小說中，物聯網已然成為現實：“當2016年來臨之時，人們的家中都將會有全套的物聯網設備，滿足大家的各種生活需求。”

　　我們已經進入了2016年。而你家里的微波爐可能仍然不知道你什么時候會把它的電源拔掉，你的烤面包機也不知道你什么時候會來使用它。而這些設備理論上本應該被淘汰掉。

　　每個人都在等待著物聯網的大潮來臨。然而，這可能永遠也不會發生——這不是因為物聯網還存在著較大的問題，而是因為它已經來臨，只是你不知道而已。

　　無處不在的傳感器

　　“全世界的RFID芯片數量比智能手機的數量多出約30億片。”

　　——凱文·阿什頓

　　凱文·阿什頓是物聯網概念的提出者，也是無線射頻識別(RFID)網絡的先驅，現任麻省理工大學的執行理事兼巡查工程師。他認為，這些傳感器現在都安裝在了高速公路ETC收費站等支付系統和酒店鑰匙卡等安全防護系統中，成為物聯網擴張背后的原動力。

　　如果有人知道物聯網今后將如何發展，那這個人一定是凱文·阿什頓。因為，是他于1997年提出的物聯網概念，當時他在寶潔公司負責供應鏈的管理工作。就在那時，他決定開始探索如何更有效的使用無線射頻識別技術，更好地跟蹤生產過程中的每一個環節。

　　這種無需電池的通信技術使得設備能夠在電腦中以唯一的身份標識顯示出來。也就是說，每一個RFID芯片都能夠以唯一的身份發送信息，這使得人們幾乎毫不費力就能追蹤到任何物品。

　　阿什頓最終幫助行業制定出了芯片標準，這項技術在十多年來也一直被大的企業或組織所使用。

　　“試想一下，如果三星手機的用戶只能與其他擁有三星設備的人通話，這將是多么令人尷尬的一種境遇。然而事實上，目前許多的物聯網設備現在就是這樣運作的。”

　　“我花了很長的時間才真正給消費者帶來了無線射頻技術。”，阿什頓說，“廠商在向智能手機里塞進諸多傳感器的同時，不知不覺中也開始使用RFID技術。”

　　到了2012年，智能手機成功取代移動電話，成為了人們主要的移動通訊設備，微小的信息追蹤器也成功到達了數億人的手中——GPS、加速度計、氣壓計以及其他傳感器為用戶提供了大量的相關信息;藍牙、Wi-Fi無線、移動網絡，以及阿什頓發明的RFID則為用戶提供了數據傳輸的渠道。

　　“物聯網已經無處不在。”阿什頓說。

　　在某種意義上他是對的——各大廠商已經開始大范圍應用物聯網技術，把物聯網技術融入到智能手機或是可穿戴設備中。但是，物聯網向家具和家用電器領域的擴張，則顯然更加具有挑戰性。

　　物聯網到底是什么?

　　當我們談到物聯網，總是會想當然的用“智能家庭”來用以舉例。各大廠商顯然也想要在自家的家電業務上追趕這股潮流——三星在推出自家的智能手表時，就曾引用了《星際迷航》、《杰森一家》以及《霹靂游俠》中幻想出來的高科技發明的片段。

　　然而，就像Nests的CEO托尼·法戴爾在2014年所指出的那樣，這永遠也不會發生。“這些人推銷這類產品的方式讓我感到十分詫異，”托尼·法戴爾說，“這些設備根本不可能像演示視頻中那樣神奇的連接到家庭中使用。”

　　法戴爾表示，他認為物聯網開創了一個新的互聯網模式——人們不會乖乖按照企業所想的那樣買它們的物聯網設備，人們真正要考慮的是企業是否有一套完整的智能硬件平臺。在這個基礎下，人們才會根據自己的預算和需求選購該品牌的物聯網設備。

　　另一方面物聯網設備市場碎片化十分嚴重，里面有著諸多抱有機會主義的企業。IDC預測，在2020年，物聯網市場將會變成一個價值7.1萬億美元的巨型產業。而在這個大環境下，為自家的平臺培養穩定的簇擁者，顯然比鎖定出自己的競爭對手更為重要。

　　“只要我們一日不摒棄這種Web 2.0的商業模式，我們就無法挖掘出物聯網真正的潛力。”

　　從消費者的角度來看，這類似于智能手機市場——也有很多相似的細分品類，生產出來的同類產品之間差距和變化也非常小。但智能手機市場和物聯網設備市場這兩者之間卻有一個重要的區別：試想一下，如果三星手機的使用者只能與其他的三星設備通話，顯然就沒人會去買三星手機了。然而事實上，許多的物聯網設備現在就是這樣運作的。

　　于此同時，大量諸如Nests的初創企業都相信，這是其進入物聯網世界大門的最佳時機。

　　但這些公司往往都不會存在太久——一般都會被某個大公司吞并。PitchBook的數據顯示，在2014年的18家物聯網創業公司中，已經有15家被收購。每當一個新的物聯網設備在眾籌中籌集了十萬美金，也就意味著該企業進入了被某家大公司收購的倒計時階段。可能是飛利浦——最受歡迎的物聯網智能燈制造商，也可能是貝爾金等其他兼收并蓄的物聯網設備商。

　　無論是誰，總會有人趁虛而入，爭奪潛在的滾滾財源。

　　更多的數據意味著更多的利潤

　　從物聯網設備潛在的銷售利潤來看，目前有一定程度的溢價。不過，畢竟物聯網設備是當下熱門的新事物，所以人們仍然可以接受。但在未來，物聯網真正的利潤將來自“數據”。

　　Dropcam為世界帶來了帶有網絡功能的攝像頭，Nests為世界帶來了智能溫控器——而這兩家公司最終被Google所吞并。SmartThings則是一開始在Kickstarter籌集到了120萬美元的資金，伴隨著第一年慘淡的銷量，被三星所收購。Google和三星這兩家科技巨頭都因此而得到了非常優秀的物聯網產品，而這將最終贏得新的客戶群。

　　有了帶有物聯網功能的自動調溫器和插座，Google和三星就能夠實時監測能源的消耗，通過為能源公司提供數據以盈利。在未來，它們還可以在智能冰箱或智能咖啡機上推送本地零售商的廣告獲取廣告費用，甚至是通過智能煙霧探測器或家庭安全系統來探知未向保險機構報告的事件來從中牟利。

　　這是一個估值達數十億美元的行業，各個廠商都希望自己能夠挖掘出更多的潛在客戶，并與每個用戶的家庭保持數據傳輸。Google和三星等科技巨頭自然也不例外。

　　麻省理工學院流體界面實驗室的瓦倫丁·威享稱，各個企業對于自家用戶數據的嚴格管控正在擠壓這一市場。“在Web 2.0 商業模式下，企業需要形成自己專屬的用戶群，然后通過出售用戶數據或是向其推送廣告來獲取利潤。” Valentin Heun說。他認為，這種行為違背了互聯網的初衷：“只要我們一日不摒棄這種Web 2.0的商業模式，我們就無法挖掘出物聯網真正的潛力。”

　　瓦倫丁·威享在日前推出了一款增強現實應用“Reality Editor”。Reality Editor使用開放的互聯網標準連接到物聯網設備，所有的數據通信都是由用戶來控制的——物聯網設備通過把識別信息和IP發送給Reality Editor來創建在網絡中的訪問對象。Reality Editor的所有操控都直接面向物聯網設備本身。

　　而Futures Agency的首席執行官格爾德·萊昂哈德則堅信，企業將會繼續競相爭奪用戶群。“它們永遠不會停止這場爭奪，他們無法抗拒用戶數據的誘惑。” 格爾德·萊昂說，“一個巨大的阻礙已經擺到了我們的面前。”他認為，這個問題將需要人們從個人和監管兩個層面予以解決。

　　對物聯網設備擁有者的保護不足

　　在2014年中，對于物聯網設備和服務的研究發現，其中有52%的設備和服務根本沒有提供隱私保護政策，也根本沒有告知過用戶什么信息將被收集以及該信息將被如何使用。相關監管機制的匱乏將很難保證企業在面對用戶數據的誘惑時不會做出越軌的舉動，更不要提如何在第一時間阻止它們的越軌行為了。

　　“現在的問題與當時的石油問題類似，而這也是石油企業一直都受到嚴格監管的原因，”萊昂哈德說，“現在，數據就好比是新的石油，但是我們卻并沒有明確規定出能夠從誰得到數據，數據源來自哪里，何時能被采集以及采集之后的用途是什么。”

　　然而并不是每個人都這樣認為，第一個提出物聯網設想的阿什頓也不例外。他認為，設備對于網絡依賴不是一個障礙，但確實應該作為首要的關注對象。

　　“物聯網的魅力就在于互聯，”他說，“物聯網設備并不是真的需要相互保持通信，他們只需要連接到網絡上，成功連接后，是否還要持續保持數據傳輸就看各個設備自己想怎么去做了。”

　　家庭物聯網的羸弱

　　想要使物聯網運作起來可能非常簡單，這只不過是把設備連接到網絡罷了。但這樣一來，一切的物聯網設備就都將出現在黑客的“雷達”之中。

　　賽門鐵克/諾頓的物聯網的產品服務總經理阿米爾·卡里姆認為，物聯網技術在家庭中的應用將在未來五年內得到迅速發展。

　　如果只是去推動消費者購買物聯網設備的話，這些企業無疑已經這樣去做了——三星的首席執行官已經表示，到2017年，企業在售的90%的智能設備都將連入物聯網;到2020年，三星所有在售的智能設備都將連入物聯網。

　　而卡里姆所強調的是，伴隨著物聯網技術而來的更多的風險。“隨著物聯網設備的普及，我們預計黑客對于這項技術的學習曲線會逐漸縮短。”卡里姆說，“從目前來看，黑客所關注的焦點仍然集中在更大的目標中。但伴隨著越來越多的智能設備開始連入物聯網，物聯網設備收集到越來越多的用戶信息，黑客也將開始利用物聯網系統的漏洞牟利。

　　雖然這種威脅可能不會涉及到應用在家庭環境下的物聯網，但這并不是說這種情況一定不會發生。物聯網設備間用于相互通信的網絡其實并不安全——每一個接入家庭的物聯網設備都可以被利用并將該網絡開放。物聯網冰箱已被用作分布式拒絕服務(DDoS)攻擊的一部分，廚房用具也已被證明非常容易被破解，智能電視也能夠輕易竊取到用戶信息，甚至是玩具也已能夠竊取到兒童的個人信息。

　　但是，阿什頓駁回了這一言論。因為他認為我們現在就生活在不安全的網絡環境之中。“安全問題是人們每天必須解決的問題，這個問題無法一勞永逸的得以解決。大多數系統都是安全的，但是沒有哪個系統敢說是無懈可擊的。“他解釋說。阿什頓認為現在的問題不是“物聯網系統安全嗎?”而是“物聯網系統是否足夠安全?”

　　“物聯網的美在于互聯網。”

　　阿什頓表示，這個問題的答案是肯定的。“物聯網設備的激增，誘使黑客發現并利用漏洞，促使廠商思考相應的防護手段。..這就是物聯網未來的運作方式，“阿什頓，“我不認為安全或隱私問題嚴重到需要避免使用物聯網技術。”

　　而事實并不像阿什頓所說的那樣。賽門鐵克在2014年發表的一篇研究論文中寫道，20%的物聯網設備都在以明文的形式發送用戶憑據。而這使得大量的有價值的信息，包括密碼，對于黑客而言簡直唾手可得。該報告還表明，許多家庭的用戶數據都很容易被利用，很簡單的攻擊就能將家庭中的物聯網攻破。

　　卡里姆還稱，在2015年的研究表明，越是頂級的物聯網設備越有可能被黑客攻擊。汽車、銷售點系統、自動取款機以及醫療設備等“與消費者交互的設備”都有風險。

　　在未來幾年內，這個范圍還將進一步擴大，如何確保自家物聯網的安全性將成為設備制造商最優先考慮的問題。

　　雖然沒有繁榮，但肯定沒沒落

　　物聯網的覆蓋范圍肯定會進一步擴張。皮尤的研究報告指出，83%的專家都認為，到2025年，物聯網將“更加廣泛的對公眾的日常生活產生有益的影響”。企業也將繼續使用物聯網，而消費者也將能夠受益——無論是查看快遞包裹運送情況的手機通知還是從他們的Fitbits中與醫生共享個人健康信息。但是，高達70美元的物聯網智能燈，注定了這些物聯網設備還不會進入尋常百姓的家里。

　　一旦市場初具規模，物聯網設備和配件就都將得到迅速發展——無論是通過壟斷地位還是技術優勢。但在此之前，物聯網設備只能算是一個新鮮的事物罷了。

　　2015年10月26至29日，十八屆五中全會在北京召開，通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》。“十三五”時期是全面建成小康社會的決勝階段，全面建成小康社會的具體目標包括經濟保持中高速增長、人民生活水平和質量普遍提高、國民素質和社會文明程度顯著提高、生態環境質量總體改善和各方面制度更加成熟更加定型。

　　2016年是十三五的開局之年，是“十三五”規劃的政策落地年，2016年A股重要的投資線索將是“十三五”規劃。

　　美麗中國：望得見山水記得住鄉愁

　　2012年11月8日，黨的十八大首次提出了“美麗中國”的概念，而十三五規劃《建議》則再次把“美麗中國”擺在重要的位置。《建議》提出“堅持綠色富國、綠色惠民，為人民提供更多優質生態產品，推動形成綠色發展方式和生活方式，協同推進人民富裕、國家富強、中國美麗。”

　　針對“美麗中國”，十八屆五中全會從六個方面進行了規劃，分別是促進人與自然和諧共生、加快建設主體功能區、推動低碳循環發展、全面節約和高效利用資源、加大環境治理力度和筑牢生態安全屏障。

　　2015年被稱為環保的“政策年”，新環保法、水污染防治行動計劃等陸續推出。從2016年開始，將陸續進入政策的落地期。十三五規劃《建議》中明確了“推進多污染物綜合防治和環境治理，實行聯防聯控和流域共治，深入實施大氣、水、土壤污染防治行動計劃。”十三五規劃《建議》提出要推動低碳循環發展，工作重點在于“主動控制碳排放，加強高能耗行業能耗管控，有效控制電力、鋼鐵、建材、化工等重點行業碳排放，支持優化開發區域率先實現碳排放峰值目標，實施近零碳排放區示范工程。”這與“大氣十條”(即《大氣污染防治行動計劃》)是一脈相承的。具體指標是：到2017年，全國地級及以上城市可吸入顆粒物濃度比2012年下降10%以上，優良天數逐年提高;京津冀、長三角、珠三角等區域細顆粒物濃度分別下降25%、20%、15%左右，其中北京市細顆粒物年均濃度控制在60微克/立方米左右。中國清潔空氣聯盟秘書處(清潔空氣創新中心)發布的《大氣污染防治行動計劃(2013-2017)實施的投融資需求及影響》研究報告顯示，“大氣十條”的實施直接投資共需1.84萬億元。

　　展望“十三五”，除了大氣、水處理、垃圾發電行業繼續保持政策高度傾斜外，還有很多細分領域值得挖掘，行業空間并未完全打開，還處于政策萌芽期，展望“十三五”，工業固廢、土壤修復、清潔能源的行業仍然面臨較大的投資機會。

　　健康中國：全面健康引領“大健康”理念

　　十三五規劃《建議》第一次將“健康中國”上升為國家戰略，可以說“健康中國”是十三五規劃的亮點之一。國家衛計委已全面啟動《健康中國建設規劃(2016-2020年)》編制工作，預計將于2016年發布并正式實施。

　　醫療領域不是“健康中國”的唯一內容，卻是主體內容。對于資本市場而言，主要看點有三個：

　　一是民營醫院。去年，國家發展改革委、衛生計生委、人力資源社會保障部聯合發出《關于非公立醫療機構醫療服務實行市場調節價有關問題的通知》，放開非公立醫療機構醫療服務價格，鼓勵社會辦醫。

　　二是遠程醫療。上世紀50年代末，美國學者Wittson首先將雙向電視系統用于醫療;同年，Jutra等人創立了遠程放射醫學。此后，美國相繼有人利用通訊和電子技術進行醫學活動，并出現了“Telemedicine”這一詞匯，現在國內統一將其譯為“遠程醫療”。美國未來學家阿爾文·托夫功多年以前曾經預言：“未來醫療活動中，醫生將面對計算機，根據屏幕顯示的從遠方傳來的病人的各種信息對病人進行診斷和治療”，這種局面已經到來。

　　三是中醫藥。2015年屠呦呦因發現了青蒿素而獲得諾貝爾生理學或醫學獎，是第一位獲得諾貝爾科學獎項的中國本土科學家和第一位獲得諾貝爾生理醫學獎的華人科學家。十三五規劃《建議》提出“促進中醫藥、民族醫藥發展”，相信經過一個世紀的蟄伏之后，中醫藥將獲得重生。

　　制造強國：十大領域突破發展

　　十三五規劃《建議》中提出“加快建設制造強國，實施《中國制造二○二五》。引導制造業朝著分工細化、協作緊密方向發展，促進信息技術向市場、設計、生產等環節滲透，推動生產方式向柔性、智能、精細轉變。”

　　無論十三五規劃《建議》，還是《中國制造二○二五》都強調推進十大重點領域突破發展：促進新一代信息通信技術、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節能與新能源汽車、電力裝備、農機裝備、新材料、生物醫藥及高性能醫療器械等產業發展壯大。

　　德國提出的“工業4.0”概念代表著以智能制造為主導的第四次工業革命，這也是中國制造升級的遠景目標。工業4.0即互聯網+智能制造，本質是網絡化、數字化、自動化、集成化和智能化，以實現橫向集成、縱向集成與端對端的集成。工業4.0的關鍵是CPS系統，核心是智能工廠，它包括由傳感器構成的感知系統，工業以太網等構成的通信網絡，工業軟件和大數據、云計算構成的分析中樞以及機器人等構成的制造體系。

　　海通證券指出，投資者可以從兩個受益方向關注。一是機器人國產化加速，制造廠商尋突破。我國已經成為工業機器人消費第一大國，市場空間巨大，本土企業已經針對機器人零部件及本體進行研發生產，機器人國產化有望突破。二是進口替代啟動，系統集成率先受益。在機器人應用的基礎上，系統集成最為受益，國內民營集成商借助本體優勢、成長明顯，進口替代正在進行中、利潤率較好，隨著機器人向下游3C和家電行業滲透，系統集成商望實現快速成長。

　　網絡強國：網絡安全+大數據

　　此前中央網絡安全和信息化領導小組成立，以規格高、力度大、立意遠來統籌指導中國邁向網絡強國的發展戰略。十三五規劃《建議》提出，實施網絡強國戰略，加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施。拓展網絡經濟空間。實施“互聯網+”行動計劃，發展物聯網技術和應用，發展分享經濟，促進互聯網和經濟社會融合發展。實施國家大數據戰略，推進數據資源開放共享。完善電信普遍服務機制，開展網絡提速降費行動，超前布局下一代互聯網。推進產業組織、商業模式、供應鏈、物流鏈創新，支持基于互聯網的各類創新。

　　根據工業和信息化部的數據，信息消費每增加100億元，將帶動國民經濟增長338億元。2012年我國信息消費市場規模已達1.7萬億元，帶動相關行業新增產出近9300億元。電子商務交易規模高達8萬億元，其中網絡零售額達到1.3萬億元，拉動新增消費5070億元。

　　而2013年上半年，全國信息消費規模呈現20%以上的高速增長。互聯網的高速發展將使信息消費成為拉動我國經濟增長的新動力。

　　在國家經濟轉型升級的過程中，大數據及互聯網+等將成為重要手段，國家在頂層已經出臺相應政策引導大數據及互聯網+戰略實施，而在我國經濟互聯網化率不斷提升的大背景下，維護網絡安全、建立良好網絡生態將成為重要根基，建議投資者沿著兩條主線進行行業內長期配置。一是信息安全、自主可控。重點關注自主可控軟硬件產品及其他安全產品;二是大數據及云計算。數據已成為生產要素，云計算以成為新型基礎設施。重點關注大數據及云服務解決方案提供商。

　　新型城鎮化：智慧城市成亮點

　　“十三五”規劃《建議》中提出，到2020年，戶籍人口城鎮化率加快提高。提高城鎮化率，人往哪里去、錢從哪里來，以及如何實現產城融合，是繞不開的重要課題。

　　隨著我國城鎮化的加速發展，近年來的一個趨勢是政府開始更加關注城鎮化建設的質量。未來在將經濟增長繼續作為政策核心的同時，如何保證居民生活質量，解決諸如環境質量下降、擁堵、醫療衛生和食品安全等大城市病也是迫在眉睫的問題，也逐漸納入了管理者考核標準。而要改善城市公共服務和生活質量，進行科學、前瞻性的城鎮化規劃，只有基于詳盡的數據分析，智能地應用信息科技，才能使城市管理更具效率和創新性。

　　2012年起我國掀起了智慧城市的熱潮，截置目前，我國已有超過373個試點市、縣(區)納入住建部、科技部批復的試點名單，2012年、2013年共有193個試點，2014年新增83個試點市縣，2015年又新增97個試點，重點項目超過2600個，投資總額超萬億人民幣。但值得注意的是，按住建部定義的智慧城市投資包括水處理等基建投入，而不完全是信息化投入，且智能交通等行業投資部分資金來自原有預算，只有城市信息平臺投資可以看作為純增量。

　　從歐美、日韓、新加坡等地較先進的智慧城市發展經驗看，我國對信息技術及基礎設施的政策支持仍有紅利釋放空間;管理上將由“自上而下管理”向“更多市民和利益相關方參與，以及更開放的數據和形式”轉變;投融資模式也將從PPP向多種金融工具綜合應用。智慧城市已經進入大規模落地建設期，受益于大數據政策和技術發展，智慧城市的數據運營將隨平臺系統建設逐步開展。

　　新能源：充換電設備千億市場打開

　　2015年12月16日，財政部等五部門發布《關于“十三五”新能源汽車充電設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用的通知(征求意見稿)》，該通知明確了獎勵對象，充電基礎設施獎勵政策面向全國所有省(區、市)。中央財政對充電基礎設施配套較為完善、新能源汽車推廣應用規模較大的省(區、市)安排獎勵資金。

　　通知設定了新能源充電設施獎勵標準，對于大氣污染治理重點省市獎勵最高，2016年大氣污染治理重點省市推廣量3萬輛，獎勵標準9000萬元，超出門檻部分獎勵最高封頂1.2億元。2020年大氣污染治理重點省市獎勵門檻7萬輛，獎勵標準1.26億元，每增加6000輛，增加獎勵資金1100萬元，獎勵資金最高封頂2億元。獎勵資金與門用于支持充電設施建設運營、改造升級、充換電服務網絡運營監控系統建設等相關領域。完成新能源汽車推廣量是獲獎的關鍵，而且推廣數量以純電動乘用車為標準進行計算，其他類型新能源汽車按照相應比例進行折算。

　　2015年11月新能源汽車產量持續增長，拉動電池級碳酸鋰和六氟磷酸鋰價格上漲。2015年1-11月，新能源汽車累計生產27.92萬量，同比增長4倍。新能源汽車產量激增大幅拉升了產業鏈上游電池級碳酸鋰和六氟磷酸鋰價格上漲，目前電池級碳酸鋰均價11.4萬元/噸，月漲幅超65%，六氟磷酸鋰12月底有望突破22萬元/噸，月漲幅超47%。

　　2020年充電樁建設目標480萬個：截至2014年底，全國共建成充換電站780座，交直流充電樁3.1萬個，為超過12萬輛電動汽車提供充換電服務。11月8日，國家發改委等四部門發布的《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020年)》，目標到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求。隨著新能源車市場放量，國內充換電站建設將迎來密集擴容期，數量將逐年翻倍增長。同時，充電網絡作為電動汽車推廣的關鍵因素，在政策大力扶持和盈利模式逐步清晰的推動下，我國充換電設備將迎來千億市場空間。